Amerikanska företag lagrar pengar innan Covid Winter Hits, den 11 november 2020 klockan 11:00

Financial News
By
Den 11 november 2020
In Financial News
Taggar:

(Bloomberg) — Det ena efter det andra tävlar några av de mest kämpande namnen i företags-Amerika för att samla in enkla pengar medan de kan. Med coronaviruset som på nytt sprider sig över hela landet, två framstående företag i den drabbade resebranschen — American Airlines Group Inc. och Carnival Corp. — beskrev planer på tisdag att sälja aktier. Samtidigt, på skräpobligationsmarknaden, skyndar företag med svag kreditvärdighet att låsa in dagens ultralåga räntor. Rusningen understryker den ångest som griper många företag även när globala investerare driver finansmarknaderna till svindlande höjder. Med minskade odds för ett stort stimulanspaket kör företag som letar efter pengar för att ta sig igenom krisen på ett valmöte och går vidare mot ett vaccin som kan få ett slut på pandemin. Handlare jublade också över utsikterna till en delad kongress som kan begränsa regeländringar och skattehöjningar. Men det kan vara en kort uppskov, med tillträdande president Joe Biden som varnar för en "mörk vinter" som ligger framför viruset, vilket signalerar några svåra månader innan ett vaccin är tillgängligt. "Företag fokuserar för närvarande på att stärka sina balansräkningar och öka kontant likviditet, säger Nicholas Elfner, medchef för forskning på Breckinridge Capital Advisors. "Fönstret är öppet, så dra nytta av det - innan en Covid-vinter." Läs mer: Pfizer, Eli Lilly Genombrott ger hopp om att få ett slut på pandemin. Det kommer sannolikt att finnas fler företag som utnyttjar kreditmarknaderna mitt i rekordlåga lånekostnader, för att antingen stötta upp kontanter , eller för att dämpa kostnaderna för deras befintliga lån eller obligationer med nya och billigare skulder. Bland dem fanns två företag i den belägrade energisektorn — Continental Resources Inc. och Antero Midstream Corp. — som till och med kunde öka obligationserbjudandena för att hjälpa till att betala tillbaka sina befintliga skulder. Oljeproducenten Continental erbjöd 1 miljard dollar i obligationer initialt innan de ökade sedlarna till 1.5 miljarder dollar, en sällsynt händelse för sent för skräpklassade energibolag. Antero, som äger och driver medelstora energitillgångar, kunde också öka sin försäljning med 150 miljoner dollar till 550 miljoner dollar förra veckan, precis efter att amerikaner gick till valurnorna för att rösta. Det sålde obligationerna med förfallodag 2026 - för att betala tillbaka skulder och hjälpa till att förbättra likviditeten - till en avkastning på 7.875%. Andra skulder som företaget innehade med förfallodag 2028 gav över 16 % i mars, när pandemin tog fäste i USTervita Corp., ett kanadensiskt företag som tillhandahåller avfallshanteringstjänster till olje- och gasföretag, marknadsför 500 miljoner dollar i obligationer. Företaget hade drabbats av att karantäner kraschade efterfrågan på olja. Och med dessa takter kommer andra företag att följa efter, antingen opportunistiskt eller för att hjälpa till att klara av effekterna av Covid-19, enligt Jerry Cudzil, chef för USA kredithandel på TCW Group Inc. "All-in avkastning är nästan för lockande för företag att ignorera", sa han. "Med tanke på den senaste uppgången kan många företag komma åt kapitalmarknaderna på nivåer som inte setts sedan före Covid." Sedan finns det kryssningsoperatörerna, som är bland de hårdast drabbade av viruset. Carnival, världens största kryssningsföretag, ansökte om att sälja så mycket som 1.5 miljarder dollar i aktier efter att dess aktier steg på måndagen i sin största endagsuppgång någonsin.Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. skulle titta på potentiella kapitalhöjningar "på en opportunistisk basis", sa finanschef Mark Kempa på ett telefonkonferens på tisdagen. Han tillade att det fanns en "solid landningsbana" med kontanter och att det inte var bråttom. Kempa sa att de potentiella rörelserna kan inkludera att samla in pengar på aktiemarknaden. American Airlines prissatte också ett erbjudande på cirka 500 miljoner USD i stamaktier till 13 USD per aktie, sa personer som är insatta i frågan. Företaget kommer att använda intäkterna för att förbättra sin likviditetsposition, heter det i ett uttalande.

Amerikanska företag lagrar pengar innan Covid Winter Hits(Bloomberg) — Det ena efter det andra tävlar några av de mest kämpande namnen i företags-Amerika för att samla in enkla pengar medan de kan. Med coronaviruset som på nytt sprider sig över hela landet, två framstående företag i den drabbade resebranschen — American Airlines Group Inc. och Carnival Corp. — beskrev planer på tisdag att sälja aktier. Samtidigt, på skräpobligationsmarknaden, skyndar företag med svag kreditvärdighet att låsa in dagens ultralåga räntor. Rusningen understryker den ångest som griper många företag även när globala investerare driver finansmarknaderna till svindlande höjder. Med minskade odds för ett stort stimulanspaket kör företag som letar efter pengar för att ta sig igenom krisen på ett valmöte och går vidare mot ett vaccin som kan få ett slut på pandemin. Handlare jublade också över utsikterna till en delad kongress som kan begränsa regeländringar och skattehöjningar. Men det kan vara en kort uppskov, med tillträdande president Joe Biden som varnar för en "mörk vinter" som ligger framför viruset, vilket signalerar några svåra månader innan ett vaccin är tillgängligt. "Företag fokuserar för närvarande på att stärka sina balansräkningar och öka kontant likviditet, säger Nicholas Elfner, medchef för forskning på Breckinridge Capital Advisors. "Fönstret är öppet, så dra nytta av det - innan en Covid-vinter." Läs mer: Pfizer, Eli Lilly Genombrott ger hopp om att få ett slut på pandemin. Det kommer sannolikt att finnas fler företag som utnyttjar kreditmarknaderna mitt i rekordlåga lånekostnader, för att antingen stötta upp kontanter , eller för att dämpa kostnaderna för deras befintliga lån eller obligationer med nya och billigare skulder. Bland dem fanns två företag i den belägrade energisektorn — Continental Resources Inc. och Antero Midstream Corp. — som till och med kunde öka obligationserbjudandena för att hjälpa till att betala tillbaka sina befintliga skulder. Oljeproducenten Continental erbjöd 1 miljard dollar i obligationer initialt innan de ökade sedlarna till 1.5 miljarder dollar, en sällsynt händelse för sent för skräpklassade energibolag. Antero, som äger och driver medelstora energitillgångar, kunde också öka sin försäljning med 150 miljoner dollar till 550 miljoner dollar förra veckan, precis efter att amerikaner gick till valurnorna för att rösta. Det sålde obligationerna med förfallodag 2026 - för att betala tillbaka skulder och hjälpa till att förbättra likviditeten - till en avkastning på 7.875%. Andra skulder som företaget innehade med förfallodag 2028 gav över 16 % i mars, när pandemin tog fäste i USTervita Corp., ett kanadensiskt företag som tillhandahåller avfallshanteringstjänster till olje- och gasföretag, marknadsför 500 miljoner dollar i obligationer. Företaget hade drabbats av att karantäner kraschade efterfrågan på olja. Och med dessa takter kommer andra företag att följa efter, antingen opportunistiskt eller för att hjälpa till att klara av effekterna av Covid-19, enligt Jerry Cudzil, chef för USA kredithandel på TCW Group Inc. "All-in avkastning är nästan för lockande för företag att ignorera", sa han. "Med tanke på den senaste uppgången kan många företag komma åt kapitalmarknaderna på nivåer som inte setts sedan före Covid." Sedan finns det kryssningsoperatörerna, som är bland de hårdast drabbade av viruset. Carnival, världens största kryssningsföretag, ansökte om att sälja så mycket som 1.5 miljarder dollar i aktier efter att dess aktier steg på måndagen i sin största endagsuppgång någonsin.Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. skulle titta på potentiella kapitalhöjningar "på en opportunistisk basis", sa finanschef Mark Kempa på ett telefonkonferens på tisdagen. Han tillade att det fanns en "solid landningsbana" med kontanter och att det inte var bråttom. Kempa sa att de potentiella rörelserna kan inkludera att samla in pengar på aktiemarknaden. American Airlines prissatte också ett erbjudande på cirka 500 miljoner USD i stamaktier till 13 USD per aktie, sa personer som är insatta i frågan. Företaget kommer att använda intäkterna för att förbättra sin likviditetsposition, heter det i ett uttalande.

,

Omedelbar offert

Ange aktiesymbolen.

Välj Exchange.

Välj typ av säkerhet.

Vänligen ange ditt förnamn.

Vänligen ange ditt efternamn.

Vänligen skriv in ditt telefonnummer.

Var god skriv in din e-postadress.

Ange eller välj det totala antalet aktier du äger.

Vänligen ange eller välj det önskade lånebeloppet du söker.

Välj lånesyfte.

Välj om du är tjänsteman/direktör.

High West Capital Partners, LLC får endast erbjuda viss information till personer som är "ackrediterade investerare" och/eller "kvalificerade kunder" eftersom dessa villkor definieras under tillämpliga federala värdepapperslagar. För att vara en "ackrediterad investerare" och/eller en "kvalificerad kund" måste du uppfylla kriterierna som anges i EN ELLER FLERA av följande kategorier/stycken numrerade 1-20 nedan.

High West Capital Partners, LLC kan inte ge dig någon information om dess låneprogram eller investeringsprodukter om du inte uppfyller ett eller flera av följande kriterier. Dessutom måste utländska medborgare som kan vara undantagna från att kvalificera sig som en amerikansk ackrediterad investerare fortfarande uppfylla de fastställda kriterierna, i enlighet med High West Capital Partners, LLC:s interna utlåningspolicy. High West Capital Partners, LLC kommer inte att tillhandahålla information eller låna ut till någon individ och/eller enhet som inte uppfyller ett eller flera av följande kriterier:

1) Individ med nettovärde över 1.0 miljoner USD. En fysisk person (inte en enhet) vars nettoförmögenhet, eller gemensamma nettoförmögenhet med sin make, vid tidpunkten för köpet överstiger 1,000,000 XNUMX XNUMX USD. (Vid beräkning av nettoförmögenhet kan du inkludera ditt eget kapital i lös egendom och fastigheter, inklusive din huvudsakliga bostad, kontanter, kortfristiga investeringar, aktier och värdepapper. Din inkludering av eget kapital i lös egendom och fastigheter bör baseras på mässan marknadsvärdet av sådan egendom minus skulder som säkras av sådan egendom.)

2) Individ med 200,000 200,000 USD individuell årlig inkomst. En fysisk person (inte en enhet) som hade en individuell inkomst på mer än $XNUMX XNUMX under vart och ett av de föregående två kalenderåren och som har en rimlig förväntan att nå samma inkomstnivå under innevarande år.

3) Individ med 300,000 300,000 USD gemensam årlig inkomst. En fysisk person (inte en enhet) som hade en gemensam inkomst med sin make på över XNUMX XNUMX USD under vart och ett av de föregående två kalenderåren och som har en rimlig förväntan att nå samma inkomstnivå under innevarande år.

4) Företag eller partnerskap. Ett bolag, partnerskap eller liknande enhet som har tillgångar på över 5 miljoner USD och som inte bildades i det specifika syftet att förvärva en andel i bolaget eller partnerskapet.

5) Återkallbart förtroende. En trust som kan återkallas av dess bidragsgivare och vars bidragsgivare är en ackrediterad investerare enligt definitionen i en eller flera av de andra kategorierna/paragraferna som numreras häri.

6) Oåterkalleligt förtroende. En trust (annat än en ERISA-plan) som (a) inte kan återkallas av dess bidragsgivare, (b) har tillgångar på över 5 miljoner USD, (c) inte bildades i det specifika syftet att förvärva en andel, och (d ) leds av en person som har sådan kunskap och erfarenhet i finansiella och affärsmässiga frågor att en sådan person är kapabel att utvärdera fördelarna och riskerna med en investering i stiftelsen.

7) IRA eller liknande förmånsplan. En IRA-, Keogh- eller liknande förmånsplan som endast täcker en enda fysisk person som är en ackrediterad investerare, enligt definitionen i en eller flera av de andra kategorierna/styckena som numreras häri.

8) Deltagarriktat konto för förmånsplan för anställda. En deltagarriktad personalförmånsplan som investerar i ledning av och för räkning av en deltagare som är en ackrediterad investerare, som den termen definieras i en eller flera av de andra kategorierna/styckena som numreras häri.

9) Annan ERISA-plan. En personalförmånsplan i den mening som avses i avdelning I i ERISA-lagen annan än en deltagarstyrd plan med totala tillgångar som överstiger 5 miljoner USD eller för vilka investeringsbeslut (inklusive beslutet att köpa en andel) fattas av en bank, registrerad investeringsrådgivare, spar- och låneförening eller försäkringsbolag.

10) Statens förmånsplan. En plan som upprättats och underhålls av en stat, kommun eller någon myndighet i en stat eller kommun, till förmån för dess anställda, med totala tillgångar som överstiger 5 miljoner USD.

11) Ideell enhet. En organisation som beskrivs i Section 501(c)(3) i Internal Revenue Code, i dess ändrade lydelse, med totala tillgångar överstigande 5 miljoner USD (inklusive kapital-, livränta- och livinkomstfonder), vilket framgår av organisationens senaste reviderade finansiella rapporter .

12) En bank enligt definitionen i Section 3(a)(2) i Securities Act (oavsett om den agerar för egen räkning eller i egenskap av förtroendeman).

13) En spar- och låneförening eller liknande institut enligt definitionen i 3 a § 5 A i värdepapperslagen (oavsett om den agerar för egen räkning eller i förtroendeskap).

14) En mäklare-handlare registrerad enligt börslagen.

15) Ett försäkringsbolag enligt definitionen i 2 § 13 § i lagen om värdepappersmarknaden.

16) Ett "företagsutvecklingsföretag" enligt definitionen i avsnitt 2(a)(48) i lagen om investeringsbolag.

17) Ett investeringsbolag för småföretag med licens enligt avsnitt 301 (c) eller (d) i Small Business Investment Act från 1958.

18) Ett "privat affärsutvecklingsföretag" enligt definitionen i avsnitt 202(a)(22) i Advisers Act.

19) Verkställande direktör eller direktör. En fysisk person som är en verkställande tjänsteman, direktör eller generalpartner i partnerskapet eller generalpartnern och är en ackrediterad investerare som den termen definieras i en eller flera av kategorierna/styckena som numreras häri.

20) Enhet som ägs helt av ackrediterade investerare. Ett bolag, partnerskap, privat investeringsbolag eller liknande enhet vars aktieägare är en fysisk person som är en ackrediterad investerare, som den termen definieras i en eller flera av kategorierna/styckena som numreras häri.

Vänligen läs meddelandet ovan och markera rutan nedan för att fortsätta.

Singapore

+65 3105 1295

Taiwan

Kommer snart!

Hong Kong

R91, 3:e våningen,
Eton Tower, 8 Hysan Ave.
Causeway Bay, Hong Kong
+852 3002 4462

Följ oss

Marknadstäckning