Workhorse får 200 miljoner dollar för att avancera produktionen av elektriska skåpbilar, 12 oktober 2020 kl. 6

Financial News
By
På Oktober 12, 2020
In Financial News
Taggar:

Workhorse Group (NASDAQ: WKHS) säljer 200 miljoner dollar i nya skulder för att bygga upp kontanter som den behöver för att öka produktionen av sina elektriska lastbilar. Det konverterar också en dyrare sedel till ny aktie. Att ge ut nya skulder är en vanlig taktik för Workhorse. Att låna kostar mindre nu eftersom investerare satsar på att Workhorse kommer att vinna åtminstone en del av ett kontrakt på 6.3 miljarder dollar för att bygga nästa generations leveransfordon för USA Postservice. Dess aktie försvann i de låga ensiffriga siffrorna och handlades så lågt som 2.11 USD per aktie den 15 april. Workhorse-aktierna handlades till 29.06 USD kl. EDT Monday, upp 8.52%. Avancerar tidig produktion Det Loveland, Ohio-baserade företaget tillverkar elektriska lastbilar med kompositkaross vid en fabrik i Union City, Indiana. De nya pengarna kommer att tillåta tillägg av en kyld skåpbil för matleverans, sade Workhorse VD Duane Hughes i ett pressmeddelande. "Dessa nya fordon i vår produktportfölj, tillsammans med den expanderande verksamheten för vår drönarverksamhet, kommer att bidra till att ytterligare stelna vårt ledarskap och vår räckvidd inom segmentet för leverans av elbilar på sista milen”, sa han Environmental Protection Agency gav Workhorse grönt ljus för att sälja skåpbilarna som nollutsläppsfordon i alla 50 delstater. C-seriens skåpbilar är också en del av ett kupongprogram i Kalifornien som gör det möjligt för köpare att avsevärt minska inköpskostnaden. Workhorse har ett pågående kontrakt med United Parcel Service (NYSE: UPS) för att leverera 950 skåpbilar tillsammans med mindre kontrakt för andra kunder. Finansiell ingenjörskonst Precis som det har gjort flera gånger under de senaste åren, håller Workhorse på att utveckla sin verksamhet ekonomiskt. Den kommer att erhålla cirka 194.5 miljoner USD från försäljningen av de nya sedlarna, som kan bytas ut mot företagets aktier för 36.14 USD per aktie, en premie på 35 % över fredagens stängningskurs. Pengarna ger andrum när Workhorse går från att producera 400 skåpbilar i år till flera tusen under 2021. Företaget svarade inte omedelbart på en FreightWaves fråga om dess framsteg med att säkra en bankstödd kreditrevolver, vilket finanschef Steve Schrader har sagt var det bästa sättet att betala för produktionsupptrappning. Workhorse betalar 4 % årlig ränta i kvartalsbetalningar på de nya seniorsäkrade konvertibla skuldebreven som förfaller 2024. De två "institutionella långivarna" nämndes inte i ett pressmeddelande från företaget. Ingen anmälan publicerades i USA Securities and Exchange (SEC) webbplats måndag morgon. Räntan kan sänkas till 2.75% under vissa förhållanden. Workhorse kan betala räntan i kontanter eller aktier. Omvandling av skuld till aktie Dessutom byter Workhorse aktier mot 70 miljoner dollar i skulder arrangerade i två seniora skuldebrevsförsäljningar ti HT Investments (High Trail Capital) i december 2019 och juni i år. HT Capital får aktier prissatta 19 USD styck, en premie på 31 % jämfört med stängningskursen den 29 juni på 14.51 USD. Vid Workhorses nuvarande pris låser HT Investments in en betydande vinst medan de ytterligare nya aktierna späder ut andra ägare.” Med denna finansiering på plats kan snabbare avancera våra produktionsinsatser mot 2021 genom att öka volymerna av våra komponenter i försörjningskedjan, anställa fler tillverkningsanställda och automatisera vissa undermonteringsprocesser, säger Hughes. Workhorse kommer att ha mer än $270 miljoner tillgängliga i kontanter efter stängningen och släppet av intäkterna.Relaterade artiklar: miljonfinansiering behåller Workhorse-aktier nynnandeArbetshäst får stötar för nollutsläpp elektriska skåpbilarArbetshäst perfektion HorseFly lastbilsbaserad leveransdrönare Klicka för fler FreightWaves-artiklar av Alan AdlerSe mer från Benzinga * Optionsbyten för denna galna marknad: Följ Benzinga Handelsidéer med hög övertygelse * Gränshandelsnav mellan USA och Mexiko fortsätter att kämpa * Kapacitetskrisen kan resultera i 700 miljoner försenade paketleveranser – Salesforce(C) 2020 Benzinga.com. Benzinga tillhandahåller inte investeringsrådgivning.

Workhorse får 200 miljoner dollar för att avancera produktionen av elbilarWorkhorse Group (NASDAQ: WKHS) säljer 200 miljoner dollar i nya skulder för att bygga upp kontanter som den behöver för att öka produktionen av sina elektriska lastbilar. Det konverterar också en dyrare sedel till ny aktie. Att ge ut nya skulder är en vanlig taktik för Workhorse. Att låna kostar mindre nu eftersom investerare satsar på att Workhorse kommer att vinna åtminstone en del av ett kontrakt på 6.3 miljarder dollar för att bygga nästa generations leveransfordon för USA Postservice. Dess aktie försvann i de låga ensiffriga siffrorna och handlades så lågt som 2.11 USD per aktie den 15 april. Workhorse-aktierna handlades till 29.06 USD kl. EDT Monday, upp 8.52%. Avancerar tidig produktion Det Loveland, Ohio-baserade företaget tillverkar elektriska lastbilar med kompositkaross vid en fabrik i Union City, Indiana. De nya pengarna kommer att tillåta tillägg av en kyld skåpbil för matleverans, sade Workhorse VD Duane Hughes i ett pressmeddelande. "Dessa nya fordon i vår produktportfölj, tillsammans med den expanderande verksamheten för vår drönarverksamhet, kommer att bidra till att ytterligare stelna vårt ledarskap och vår räckvidd inom segmentet för leverans av elbilar på sista milen”, sa han Environmental Protection Agency gav Workhorse grönt ljus för att sälja skåpbilarna som nollutsläppsfordon i alla 50 delstater. C-seriens skåpbilar är också en del av ett kupongprogram i Kalifornien som gör det möjligt för köpare att avsevärt minska inköpskostnaden. Workhorse har ett pågående kontrakt med United Parcel Service (NYSE: UPS) för att leverera 950 skåpbilar tillsammans med mindre kontrakt för andra kunder. Finansiell ingenjörskonst Precis som det har gjort flera gånger under de senaste åren, håller Workhorse på att utveckla sin verksamhet ekonomiskt. Den kommer att erhålla cirka 194.5 miljoner USD från försäljningen av de nya sedlarna, som kan bytas ut mot företagets aktier för 36.14 USD per aktie, en premie på 35 % över fredagens stängningskurs. Pengarna ger andrum när Workhorse går från att producera 400 skåpbilar i år till flera tusen under 2021. Företaget svarade inte omedelbart på en FreightWaves fråga om dess framsteg med att säkra en bankstödd kreditrevolver, vilket finanschef Steve Schrader har sagt var det bästa sättet att betala för produktionsupptrappning. Workhorse betalar 4 % årlig ränta i kvartalsbetalningar på de nya seniorsäkrade konvertibla skuldebreven som förfaller 2024. De två "institutionella långivarna" nämndes inte i ett pressmeddelande från företaget. Ingen anmälan publicerades i USA Securities and Exchange (SEC) webbplats måndag morgon. Räntan kan sänkas till 2.75% under vissa förhållanden. Workhorse kan betala räntan i kontanter eller aktier. Omvandling av skuld till aktie Dessutom byter Workhorse aktier mot 70 miljoner dollar i skulder arrangerade i två seniora skuldebrevsförsäljningar ti HT Investments (High Trail Capital) i december 2019 och juni i år. HT Capital får aktier prissatta 19 USD styck, en premie på 31 % jämfört med stängningskursen den 29 juni på 14.51 USD. Vid Workhorses nuvarande pris låser HT Investments in en betydande vinst medan de ytterligare nya aktierna späder ut andra ägare.” Med denna finansiering på plats kan snabbare avancera våra produktionsinsatser mot 2021 genom att öka volymerna av våra komponenter i försörjningskedjan, anställa fler tillverkningsanställda och automatisera vissa undermonteringsprocesser, säger Hughes. Workhorse kommer att ha mer än $270 miljoner tillgängliga i kontanter efter stängningen och släppet av intäkterna.Relaterade artiklar: miljonfinansiering behåller Workhorse-aktier nynnandeArbetshäst får stötar för nollutsläpp elektriska skåpbilarArbetshäst perfektion HorseFly lastbilsbaserad leveransdrönare Klicka för fler FreightWaves-artiklar av Alan AdlerSe mer från Benzinga * Optionsbyten för denna galna marknad: Följ Benzinga Handelsidéer med hög övertygelse * Gränshandelsnav mellan USA och Mexiko fortsätter att kämpa * Kapacitetskrisen kan resultera i 700 miljoner försenade paketleveranser – Salesforce(C) 2020 Benzinga.com. Benzinga tillhandahåller inte investeringsrådgivning.

,

Omedelbar offert

Ange aktiesymbolen.

Välj Exchange.

Välj typ av säkerhet.

Vänligen ange ditt förnamn.

Vänligen ange ditt efternamn.

Vänligen skriv in ditt telefonnummer.

Var god skriv in din e-postadress.

Ange eller välj det totala antalet aktier du äger.

Vänligen ange eller välj det önskade lånebeloppet du söker.

Välj lånesyfte.

Välj om du är tjänsteman/direktör.

High West Capital Partners, LLC får endast erbjuda viss information till personer som är "ackrediterade investerare" och/eller "kvalificerade kunder" eftersom dessa villkor definieras under tillämpliga federala värdepapperslagar. För att vara en "ackrediterad investerare" och/eller en "kvalificerad kund" måste du uppfylla kriterierna som anges i EN ELLER FLERA av följande kategorier/stycken numrerade 1-20 nedan.

High West Capital Partners, LLC kan inte ge dig någon information om dess låneprogram eller investeringsprodukter om du inte uppfyller ett eller flera av följande kriterier. Dessutom måste utländska medborgare som kan vara undantagna från att kvalificera sig som en amerikansk ackrediterad investerare fortfarande uppfylla de fastställda kriterierna, i enlighet med High West Capital Partners, LLC:s interna utlåningspolicy. High West Capital Partners, LLC kommer inte att tillhandahålla information eller låna ut till någon individ och/eller enhet som inte uppfyller ett eller flera av följande kriterier:

1) Individ med nettovärde över 1.0 miljoner USD. En fysisk person (inte en enhet) vars nettoförmögenhet, eller gemensamma nettoförmögenhet med sin make, vid tidpunkten för köpet överstiger 1,000,000 XNUMX XNUMX USD. (Vid beräkning av nettoförmögenhet kan du inkludera ditt eget kapital i lös egendom och fastigheter, inklusive din huvudsakliga bostad, kontanter, kortfristiga investeringar, aktier och värdepapper. Din inkludering av eget kapital i lös egendom och fastigheter bör baseras på mässan marknadsvärdet av sådan egendom minus skulder som säkras av sådan egendom.)

2) Individ med 200,000 200,000 USD individuell årlig inkomst. En fysisk person (inte en enhet) som hade en individuell inkomst på mer än $XNUMX XNUMX under vart och ett av de föregående två kalenderåren och som har en rimlig förväntan att nå samma inkomstnivå under innevarande år.

3) Individ med 300,000 300,000 USD gemensam årlig inkomst. En fysisk person (inte en enhet) som hade en gemensam inkomst med sin make på över XNUMX XNUMX USD under vart och ett av de föregående två kalenderåren och som har en rimlig förväntan att nå samma inkomstnivå under innevarande år.

4) Företag eller partnerskap. Ett bolag, partnerskap eller liknande enhet som har tillgångar på över 5 miljoner USD och som inte bildades i det specifika syftet att förvärva en andel i bolaget eller partnerskapet.

5) Återkallbart förtroende. En trust som kan återkallas av dess bidragsgivare och vars bidragsgivare är en ackrediterad investerare enligt definitionen i en eller flera av de andra kategorierna/paragraferna som numreras häri.

6) Oåterkalleligt förtroende. En trust (annat än en ERISA-plan) som (a) inte kan återkallas av dess bidragsgivare, (b) har tillgångar på över 5 miljoner USD, (c) inte bildades i det specifika syftet att förvärva en andel, och (d ) leds av en person som har sådan kunskap och erfarenhet i finansiella och affärsmässiga frågor att en sådan person är kapabel att utvärdera fördelarna och riskerna med en investering i stiftelsen.

7) IRA eller liknande förmånsplan. En IRA-, Keogh- eller liknande förmånsplan som endast täcker en enda fysisk person som är en ackrediterad investerare, enligt definitionen i en eller flera av de andra kategorierna/styckena som numreras häri.

8) Deltagarriktat konto för förmånsplan för anställda. En deltagarriktad personalförmånsplan som investerar i ledning av och för räkning av en deltagare som är en ackrediterad investerare, som den termen definieras i en eller flera av de andra kategorierna/styckena som numreras häri.

9) Annan ERISA-plan. En personalförmånsplan i den mening som avses i avdelning I i ERISA-lagen annan än en deltagarstyrd plan med totala tillgångar som överstiger 5 miljoner USD eller för vilka investeringsbeslut (inklusive beslutet att köpa en andel) fattas av en bank, registrerad investeringsrådgivare, spar- och låneförening eller försäkringsbolag.

10) Statens förmånsplan. En plan som upprättats och underhålls av en stat, kommun eller någon myndighet i en stat eller kommun, till förmån för dess anställda, med totala tillgångar som överstiger 5 miljoner USD.

11) Ideell enhet. En organisation som beskrivs i Section 501(c)(3) i Internal Revenue Code, i dess ändrade lydelse, med totala tillgångar överstigande 5 miljoner USD (inklusive kapital-, livränta- och livinkomstfonder), vilket framgår av organisationens senaste reviderade finansiella rapporter .

12) En bank enligt definitionen i Section 3(a)(2) i Securities Act (oavsett om den agerar för egen räkning eller i egenskap av förtroendeman).

13) En spar- och låneförening eller liknande institut enligt definitionen i 3 a § 5 A i värdepapperslagen (oavsett om den agerar för egen räkning eller i förtroendeskap).

14) En mäklare-handlare registrerad enligt börslagen.

15) Ett försäkringsbolag enligt definitionen i 2 § 13 § i lagen om värdepappersmarknaden.

16) Ett "företagsutvecklingsföretag" enligt definitionen i avsnitt 2(a)(48) i lagen om investeringsbolag.

17) Ett investeringsbolag för småföretag med licens enligt avsnitt 301 (c) eller (d) i Small Business Investment Act från 1958.

18) Ett "privat affärsutvecklingsföretag" enligt definitionen i avsnitt 202(a)(22) i Advisers Act.

19) Verkställande direktör eller direktör. En fysisk person som är en verkställande tjänsteman, direktör eller generalpartner i partnerskapet eller generalpartnern och är en ackrediterad investerare som den termen definieras i en eller flera av kategorierna/styckena som numreras häri.

20) Enhet som ägs helt av ackrediterade investerare. Ett bolag, partnerskap, privat investeringsbolag eller liknande enhet vars aktieägare är en fysisk person som är en ackrediterad investerare, som den termen definieras i en eller flera av kategorierna/styckena som numreras häri.

Vänligen läs meddelandet ovan och markera rutan nedan för att fortsätta.

Singapore

+65 3105 1295

Taiwan

Kommer snart!

Hong Kong

R91, 3:e våningen,
Eton Tower, 8 Hysan Ave.
Causeway Bay, Hong Kong
+852 3002 4462

Följ oss

Marknadstäckning